强监管下大数据基金何去何从?有公司已调低因子占比
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数据
2020-06-29

近日,监管部门对部分大数据公司的严查,令投资者不禁开始担心基金中的特殊品种——大数据基金。

大数据基金,通常指选股的量化因子中,含有一些特殊大数据因子的基金,这类基金通常也大剌剌地将“大数据”三个字放在名称中,明确告诉投资者,这类基金很特殊。

自广发基金与百度联手的百度百发基金出现,大数据基金在基金产品中已经愈发多见。具体数据来源,有看百度搜索的、同花顺关注量的、甚至阿里和360的部分数据的,也有部分基金仅标明“财经大数据”,而未说明数据出处。

然而,一开始的大数据基金来势汹汹,近期却逾发默默无闻,大数据基金如今业绩到底如何,基金公司又是怎样看待大数据因子的?

有业内人士对记者表示,虽然发行了大数据基金,但已降低了量化因子的占比。“大数据因子没有想象中那么有效。”该人士表示。

数据来源各异,业绩平平常常

据同花顺数据,记者梳理了部分名称中包含“大数据”的基金。截至9月24日,共计25只公募基金,名称中包含“大数据”(同基金不同份额分开计)。

类型上看,大数据基金中,偏股混合、被动指数和普通股票型基金皆有。

而论起数据来源,大数据基金也是令人眼花缭乱。

东证资管的东方红京东大数据,数据来源于京东。嘉实的嘉实腾讯自选股大数据,来源于腾讯。比较早的广发百发大数据,数据来源于百度搜索。同样较早的泰达宏利同顺大数据,数据则来源于同花顺相关热度。此外,大成与360合作了大成中证360互联网+大数据100、广发还与东财合作了广发东财大数据……

种种大数据基金,数据来源各异,但大多脱胎于较主流互联网公司的热度数据,并寄希望于以此获得较高收益。

然而,现实对大数据基金,略为残酷。

单以净值来看,25只大数据基金中,仅12只,未跌破净值,而大数据基金最早于2014年成立,密集成立期为2015年-2016年。

这份答卷,确实略差。

记者统计了2019年以来,14只普通股票型大数据基金业绩,3009只可比基金中,年内业绩最好的基金,是浙商大数据智选消费,上涨了46.22%,排名460位。嘉实腾讯自选其次,上涨36.26%,排名877位。此外的12只大数据基金,均排名后三分之二,甚至5只大数据基金业绩排名后三分之一。

基金公司:已降低大数据因子占比

业绩的现实面前,基金公司并不太看好大数据基金,据了解,甚至有的公司,大幅降低了大数据基金中的大数据因子占比。

部分基金公司量化部人士对记者表示,目前量化基金遇到的问题,主要还是在实际应用中,已有数据的时间太短。而投资要提取一个有效的因子,需要回测一个较长的时间段。

上述人士对记者表示,“大数据因子没有想象中那么有效。可能在投资以外的其他应用和场景中(比如借贷、催债),大数据较为有效,因为这些场景只需要即时的数据,而投资需要较长时间的数据来总结规律。”

而对于公募大数据基金的数据合规、安全问题,部分业内分析人士对记者表示,对部分基金公司来说,大数据基金使用的数据通常不涉及隐私,主要是投资者对个股的关注度、收藏量等数据。

新京报记者 侯小溪 陈鹏

编辑 王宇 校对 卢茜